李德林：让商场看到坚硬的力气

发布时间：2025-05-07　点此：709次

　　定见首领 | 李德林

　　假如经济是一个没有硝烟的战场，那么现在关税成了美国总统特朗普大杀四方的杀手锏。作为经济晴雨表的股市，遭受美国关税大棒的重击。现在到了万众一心，一起保卫商场的关键时刻，关税之战事关我国经济的未来，要让商场看到决心，看到那些坚硬的力气。

　　4月7日，A股遭受建立以来的黑色星期一，全商场5280只个股跌落，跌停个股达3038只，两市成交额算计1.59万亿元，惊惧心情之下导致巨额资金流出，只要92家逆势上涨。商场疾风骤雨的跌落皆因特朗普的关税敲诈。当年代的天平已经在滑向东方，东升西降成为2025年全球组织出资者开端热议的论题时，特朗普祭出的关税大棒看上去是全球性的，却颇有项庄舞剑意在沛公之意。

　　我国作为国际第二大经济体，具有全球最完好的工业链，以新能源轿车为首的中心工业完成百年来的弯道超车，人形机器人在央视春晚的露脸冷艳了国际，而DeepSeek更是推进我国人工智能到了穿越硅基文明临界点。关税仅仅交易保护的美国门罗主义重演，真实的意图是要干与我国新式工业方针，遏止我国式现代化的进程。

　　4月7日到8日，商务部表明对美方的自以为是，中方必将奉陪到底；我国人民银行表态，坚决支撑中心汇金加大力度增持股票商场指数基金，并在必要时向中心汇金供给足够的再借款支撑，坚决保护本钱商场平稳运转；金融监管总局也支撑金融组织上调权益财物装备份额，放宽税延养老份额监管要求；国资委全面支撑推进中心企业及其控股上市公司自动作为，不断加大增持回购力度；国家发改委表明将加快推进已出台方针落地收效，加强方针预研储藏并掌握好方针出台时度效。

　　7日商场一片风声鹤唳中，国家队和央国企更是冲击在前。全国社保基金表明已自动增持国内股票，还将继续增持。中心汇金直接下场，增持ETF，公开向商场许诺，将继续秉承长时间出资、价值出资理念，积极支撑商场健康发展；我国诚通拟运用股票回购增持再借款资金1000亿，用于增持上市公司股票；我国国新发布榜首批回购股票资金800亿的方案，招商集团、我国安全、美的集团等大型企业集团也站出来，要以实际举动表现耐性本钱的应有担任。

　　令人欢喜的是，在4月7日的惊惧行情中，有92家上市公司逆势上涨，农业板块作为唯一领涨的职业板块，到了4月8日，A股在国家队的带领下开端进入全面的反击，128家上市公司封住涨停，消费仍然成为最亮眼的板块。不难看出，消费成为穿越关税敲诈的最早打破口。而两天内，我们看到了一家面貌一新的国民级上市公司，那便是莲花控股，作为一家民营上市公司，在暴风骤雨中扛住跌势，4月7日逆势收涨0.64%之后，4月8日，尾盘封死涨停板，成为不惧“特朗普”的代表。

　　假如说芯片是我国工业兴起的魂，消费便是我国对立美国人最坚实的根基。卡脖子需求自主立异，要跑出我国的国际速度，才干打破美国人制作的科技壁垒，那么扩展14亿人的内需商场，将是对立特朗普关税大棒的利器。不难发现，作为国民级的消费品制作商莲花控股，其味精从上个世纪就打开了我国人的味蕾，而现在的莲花控股，还迈向了科技之路。

　　当国家队在冲击的时分，以莲花控股为首的上市公司何故成为坚硬力气？

　　特朗普推广的“对等关税”方针，我国对美反制办法同步落地，农产品累计加征关税至44%-49%，这就直接推高进口成本，加快国内农产品代替需求。莲花控股的味精在20世纪90年代起年产量就我国榜首，国际第二了，在国内的商场占有率更是超越40%。这两年莲花控股的净赢利上涨了近4倍，2025年一季度仅单季度就估计净赢利就至少翻倍。作为调味品龙头，除了味精，莲花松茸鲜、酱油、醋等也成为国民喜爱的新国货。可以说，莲花控股的赢利迅猛增加，代表了我国消费商场的强壮生命力。

　　关于特朗普来说，挥舞关税大棒，在消费商场方面恐怕不是杀跌三千自损八百，而是杀跌八百自损三千。而DeepSeek横空出世，美国从硅谷到华尔街，再到白宫堕入惊惧，为什么DeepSeek会出现在我国？为什么会是一家并不进入美国人重视的量化出资公司跨界推出了DeepSeek？

　　这是一种现象，一种我国企业“全民皆兵”的现象。

　　就比方前面讲到的莲花控股，虽然是一家调味品公司，但其在几年前就开端低沉地布局算力事务。这样的跨界，美国人怎么会想到呢？

　　在“算力即国力”的布景下，算力是人工智能大数据的基础设施。

　　上市公司作为我国经济的中坚力气，在科技道路上天然冲击在前，现在A股已经有多家上市公司进入人工智能的基础设施范畴的建造，奉献各家的力气。比方莲花控股的算力事务起量非常快，其算力事务收入已由2023年第四季度的76.46万元起步却一路飙升。到了今年仅1月就签订了5.72亿元算力服务大单。

　　这些数据，不仅仅阐明莲花控股算力事务增加，背面其实显示了，我国企业对算力的需求出现爆发式增加。这阐明我国的企业正在前赴后继拥抱AI，拥抱科技，千行百业正在掀起科技立异的热潮。

　　这样的场景在我国广袤的大地上发生着，智能出现、立异打破，更多的DeepSeek或许正在诞生的路上。

　　从长时间主义视角看，特朗普的科技封闭，还能锁住我国的自主立异吗？

　　假如说特朗普的关税大棒是醉翁之意不在酒，那么本钱商场是我国经济的血液，岂能在美国人的大棒之下屈从？要让国际看到我国力气，让商场看到坚硬的本钱力气，国家队在举动，以莲花控股为首的民营上市公司成为商场坚硬的力气，被不少出资者视为 “打赢关税战概念股”。反击才刚刚开端，未来在消费与科技事务方面具有竞争力的公司将成为我国式现代化的有生力气。

　　面临特朗普的关税敲诈，或许老百姓会说，骑驴看唱本——我们走着瞧！

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